Il existe de nombreux produits financiers permettant d’investir ou de faire fructifier son épargne. Chacun possède ses propres caractéristiques, avantages et limites. Parmi eux, le compte-titres et le PEA présentent certaines similitudes, mais se distinguent également sur plusieurs points, notamment en matière de fonctionnement et de fiscalité. Quels sont leurs principaux atouts et leurs limites ? Comment choisir entre ces deux solutions d’investissement ?
Compte-titres et PEA : définitions
Pour bien investir sur le compte titres ou sur un PEA, il est avant tout important de pouvoir les définir. Le PEA ou Plan d’Épargne en Actions est une enveloppe d’investissement qui permet notamment d’acquérir des actions et certains titres éligibles d’entreprises européennes. Il offre un cadre fiscal spécifique, sous réserve de respecter les conditions prévues par la réglementation.
Le compte-titres ou compte-titres ordinaire (CTO) est un produit d’épargne pensé pour le moyen-long terme. Il permet d’investir sur des actions, des ETF, des obligations ou encore des fonds et de les conserver. C’est un produit souvent proposé par un organisme financier ou une banque, même si vous n’y disposez pas d’un compte d’épargne ouvert.
Quelle est la différence entre ces deux produits ?
Aussi bien le compte-titres ordinaire (CTO) que le PEA sont deux types de placement avec des similitudes, mais aussi des différences. Bien les connaître permet de savoir vers quel placement se tourner en fonction du type d’investissement et du rendement attendu. Les principales différences s’articulent autour des éléments suivants :
- Les possibilités de versement et de retrait.
- La fiscalité.
- La rente viagère.
La flexibilité en matière de versement
Dans le cas du CTO, il n’y a pas de limite de versement. Ainsi, pour toute personne qui possède des sommes importantes à investir, elle bénéficie de la souplesse et de la flexibilité de ce produit. Dans le cas d’un Plan d’Épargne en Actions (PEA), la limite de versement est de 150 000 euros pour la formule classique. Elle passe à 225 000 euros pour le PEA-PME-ETI.
La fiscalité
Pour tout investissement via le PEA, la fiscalité devient avantageuse au bout de cinq ans. En effet, une exonération de l’impôt sur le revenu (IR) est appliquée sur les plus-values réalisées suite à votre investissement. Par contre, les prélèvements sociaux à hauteur de 17,2% sont toujours appliqués. De plus, l’avantage fiscal n’est observé qu’après cinq ans de détention sans retrait préalable.
La fiscalité n’est pas aussi avantageuse dans le cas d’un CTO. Les dividendes et les plus-values obtenus sur votre investissement sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, qui regroupe 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. Mieux vaut donc anticiper cette ponction et comprendre la fiscalité du CTO avant de passer vos premiers ordres.
La rente viagère
Avec le Plan d’Épargne en Actions, il est possible de transformer votre épargne en rente viagère après une période de cinq ans. Elle est exonérée d’impôt et permet à l’épargnant d’avoir un revenu supplémentaire. La possibilité de la rente viagère n’est pas envisageable dans le cas d’un CTO.
Le nombre de comptes
La différence entre un CTO et un PEA réside aussi dans le nombre de comptes qu’il est possible d’ouvrir. Avec le PEA, il n’est pas possible d’avoir plus d’un compte. Par contre, avec le CTO, l’épargnant peut avoir plusieurs comptes et peut diversifier son investissement ; ce qui lui permet aussi d’avoir plusieurs actifs ou produits financiers dans son portefeuille.
Que choisir ?
Les comptes-titres et le PEA sont tous les deux des produits qui présentent des avantages et des limites. Tout dépend de la stratégie d’investissement envisagée par l’épargnant, que ce soit sur le court, moyen ou long terme. En résumé, le PEA est idéalement recommandé pour des investissements sur le marché européen. Le CTO offre plus de souplesse et de flexibilité en matière de placement, mais il présente une fiscalité moins attractive.
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Pierre Morel est un expert financier passionné par l’analyse des marchés et des tendances économiques mondiales. Il écrit pour huyghe.fr depuis plusieurs années.